小說、散文、詩歌、劇本，各種各樣的文學創作，承載着個人對歷史的反思、對社會的體驗、對生活的感悟，是以文字作為媒介的文化載體，勾劃出一個城市文化性格，更是城市人文建設的累積與深化。

1980年代中期，澳門文學嶄露鋒芒，本地文學創作、歷史研究和出版方面開始蓬勃發展。1990年代初，基金會關注澳門文學發展並加以投放資源，持續透過出版、研討、徵文等多種方式助力本土文學的成長。至今已舉辦至第29屆的“澳門中學生讀後感徵文比賽”，是澳門歷史悠久的文學比賽，由早期以鼓勵居民閱讀澳門出版的書刊，促進出版業發展為初衷，回歸後，改以中學生為徵文對象，加深其對國家歷史文化的認識，啟發學生透過文學形式表達對生活的無窮想像和創作興趣，為儲備澳門文學創作人才提供平台；1993年，基金會與澳門筆會策劃每兩年一度的“澳門文學獎”，培養文學界新力軍，為進一步發展和繁榮澳門文學事業奠定基礎。

20世紀，澳門文學進入百花齊放的繁榮年代，本地作品視角與題材廣闊多樣化， 2014年，基金會與作家出版社、中華文學基金會合作推出新版《澳門文學叢書》，至今已出版四批共66冊及精選集《美麗澳門》，集結當今本地文壇具廣泛代表性的作家和作品，是澳門文學水平和發展成果的重大展示，此外，基金會與文化局合作編選年度《澳門文學作品選》，十多年來發掘更多有潛質的文壇新秀，以文字見證澳門社會的時代變遷。